易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要(9)
时间:2018-12-30 20:38 来源:百度新闻 作者:巧天工 点击:次
供选择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。 通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。 （4）股票组合的构建与调整 在估值分析的基础上，本基金将建立投资组合。当行业或公司的基本面、股票的估值 水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。 3、债券投资策略 在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在 类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交 易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置 和调整，确定类属资产的最优权重。 在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及 不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，实施积极主动的债券投资管理。 随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券 投资盈利模式，本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会，谋求高于市场平 均水平的投资回报。 4、衍生产品投资策略 本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本 基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流 量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 本基金将关注国内其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投 资该衍生工具，本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品 的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。 权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 九、基金的业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×50%+中债总财富指数收益率×50% 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 十一、基金投资组合报告（未经审计） 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告有关数据的期间为2018年7月1日至2018年9月30日。 1、报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 1,943,002,540.23 87.92 其中：股票 1,943,002,540.23 87.92 2 固定收益投资 74,238,205.05 3.36 其中：债券 74,238,205.05 3.36 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 165,329,227.48 7.48 7 其他资产 27,432,262.02 1.24 8 合计 2,210,002,234.78 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,406,501,650.01 65.59 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 - - E 建筑业 108,232.20 0.01 F 批发和零售业 39,232.11 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 488,371,789.90 22.78 J 金融业 408,141.21 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 47,573,494.80 2.22 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,943,002,540.23 90.61 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 值比例（％） 1 600196 复星医药 5,600,000 176,680,000.00 8.24 2 000977 浪潮信息 7,100,000 170,968,000.00 7.97 3 300253 卫宁健康 10,890,763 157,044,802.46 7.32 4 300348 长亮科技 6,091,628 149,427,634.84 6.97 5 601012 隆基股份 8,859,583 125,806,078.60 5.87 6 002668 奥马电器 10,840,790 104,830,439.30 4.89 7 603690 至纯科技 4,478,800 95,264,076.00 4.44 8 300661 圣邦股份 867,968 82,283,366.40 3.84 9 002174 游族网络 4,803,910 77,775,302.90 3.63 10 002466 天齐锂业 1,949,973 74,157,473.19 3.46 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,294,000.00 2.81 其中：政策性金融债 60,294,000.00 2.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 13,944,205.05 0.65 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 74,238,205.05 3.46 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 值比例（％） 1 180404 18农发04 600,000 60,294,000.00 2.81 2 113015 隆基转债 120,260 11,710,918.80 0.55 3 128028 赣锋转债 22,875 2,233,286.25 0.10 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 950,624.05 2 应收证券清算款 21,071,914.21 3 应收股利 - 4 应收利息 1,464,756.76 5 应收申购款 3,944,967.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,432,262.02 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 公允价值（元）占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 值比例（%） 1 113015 隆基转债 11,710,918.80 0.55 2 128028 赣锋转债 2,233,286.25 0.10 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 值比例（%） 况说明 （元） 重大事项停 1 002668 奥马电器 104,830,439.30 4.89 牌 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为2013年11月28日，基金合同生效以来（截至2018年6月30日）的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示： 业绩比较基 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 自基金合同生 效日至 3.60% 1.09% -1.52% 0.78% 5.12% 0.31% 2013年12月 31日 2014年1月 1日至 16.99% 1.52% 20.45% 0.61% -3.46% 0.91% 2014年12月 31日 2015年1月 1日至 171.78% 3.24% 21.66% 1.43% 150.12% 1.81% 2015年12月 31日 2016年1月 1日至 -39.83% 2.40% -8.51% 0.87% -31.32% 1.53% 2016年12月 31日 2017年1月 1日至 15.19% 1.44% 4.79% 0.43% 10.40% 1.01% 2017年12月 31日 2018年1月 1日至 -6.31% 2.01% -4.48% 0.69% -1.83% 1.32% 2018年6月 30日 自基金合同生 效日至 113.90% 2.23% 29.37% 0.89% 84.53% 1.34% 2018年6月 30日 十三、费用概览 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、证券账户开户费用、银行账户维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 (责任编辑：波少) |