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本基金将充分发挥基金管理人研究和投资的团队能力，将“自上而下优选行业”与“自下而上精选个股”相结合，将定性分析与定量分析相结合，寻找和布局未来增长预期良好、估值合理的上市公司，为投资者实现资产长期增值。

（1）成长行业的精选

本基金所指的成长行业是综合考虑行业的成长空间、成长速度、可持续性等指标，选择具备足够投资深度和广度的成长行业，同时运用财务指标进行筛选，构建成长行业备选库，并根据外部环境和估值对比等因素进行动态调整。

（2）成长性上市公司股票池构建

在自下而上股票选择方面，本基金将从成长行业备选库中精选成长性公司，并结合实地调研、定性定量分析，对股票投资策略进行动态调整。

1）定性分析方面：

A、公司主营业务的竞争优势。一般指公司所在行业或细分行业中，其股本、市值、规模、市场占有率居前的代表性企业。这些企业由于规模巨大，市场占有率高，所以其自身发展对全行业有重大影响，往往引领全行业的发展方向和兴衰。

B、成长能力或潜在成长潜力的企业。对企业利润增长率、销售毛利率等成长性指标进行评估，然后根据企业成长性评价体系，挑选出其中最具成长潜力而且成长质量优良的股票。

C、估值优势企业。利用资产管理人开发的各类股票估价模型和研究部门的研究分析结果，考察影响市场和股票价格变动的诸多因素，将公司的估值水平与整个行业的估值水平及市场整体估值水平进行比较，选择具有动态估值优势的公司。

2）定量分析方面：

计及新增研发支出；资本支出；人员招聘情况等。

盈利能力指标包括毛利率和净利率的变动趋势；净资产回报率等。

估值水平指标包括P/E；P/S；P/B等。

3、债券投资策略

本基金可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可交换债券）、央行票据、次级债、地方政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。

在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。

4、股指期货投资策略

在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

5、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

第九部分 基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

三年期银行定期存款利率（税后）

机构人民币存款基准利率。

本基金追求绝对收益，上述业绩比较基准能够较好的反映本基金的投资目标，符合本基金的产品定位，易于广泛地被投资人理解，因而较为适当。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金可以经基金管理人和基金托管人协商一致后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。

第十部分 基金的风险收益特征

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。

第十一部分 基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告中的投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止2018年9月30日，本报告所列财务数据未经审计。

1.报告期末基金资产组合情况

序 占基金总资产

项目 金额（元）

号 的比例（%）

1 权益投资 15,960,992.57 43.42

其中：股票 15,960,992.57 43.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,066,180.00 16.50

其中：债券 6,066,180.00 16.50

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的

- -

买入返售金融资产

银行存款和结算备付

7 14,476,382.46 39.38

金合计

8 其他资产 256,027.45 0.70

9 合计 36,759,582.48 100.00

2．报告期末按行业分类的股票投资组合

代 占基金资产净值比

行业类别 公允价值（元）

码 例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 567,464.00 1.58

C 制造业 12,046,061.57 33.50

电力、热力、燃气及水生产

D - -

和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 342,030.00 0.95

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术

I - -

服务业

J 金融业 1,774,952.00 4.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理

- -

业

O 居民服务、修理和其他服务

- -

业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,230,485.00 3.42

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 15,960,992.57 44.39

3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 数量（股） 占基金资产净

股票代码 股票名称 公允价值(元)

号 值比例（％）

1 603156 养元饮品 52,804 2,646,536.48 7.36

2 002304 洋河股份 6,300 806,400.00 2.24

3 000001 平安银行 70,000 773,500.00 2.15

4 002007 华兰生物 20,000 758,000.00 2.11

5 300347 泰格医药 13,000 698,360.00 1.94

6 000596 古井贡酒 7,342 611,074.66 1.70

7 600660 福耀玻璃 22,800 580,260.00 1.61

8 601233 桐昆股份 35,200 578,688.00 1.61

9 600028 中国石化 79,700 567,464.00 1.58

10 600498 烽火通信 19,000 566,960.00 1.58

序 占基金资产净值比例

债券品种 公允价值（元）

号 （％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,066,180.00 16.87

其中：政策性金融债 6,066,180.00 16.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,066,180.00 16.87

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 数量（张） 占基金资产净

债券代码 债券名称 公允价值（元）

号 值比例（％）

1 018005 国开1701 60,300 6,066,180.00 16.87

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

贵金属不在本基金投资范围内。

细

本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

10.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

号 公允价值(元) 值比例（%） 况说明

养元饮品 IPO老股转让

1 603156 2646536.48 7.36限售

11.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

12.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

国债期货不在本基金投资范围内。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不在本基金投资范围内。

（3）本期国债期货投资评价

国债期货不在本基金投资范围内。

13.投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 64,545.08

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 185,472.37

5 应收申购款 6,010.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 256,027.45

（4）投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第十二部分基金的业绩