方正富邦货币市场基金招募说明书(更新)摘要(9)
时间:2019-02-04 00:46 来源:百度新闻 作者:巧天工 点击:次
在个券选择层面，将首先考虑安全性因素，优先选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外，在具体的券种选择上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，找出收益率明显偏高的券种，并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平，则该券种价格出现低估，本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外，鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。 4、套利策略 由于不同交易市场或不同交易品种存在参与群体、交易模式、环境冲击、流动性等因素导致的中短期利率异常差异，使得债券现券市场上存在着套利机会。本基金将在分析货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异的基础上充分论证这些套利机会的可行性，适度进行跨市场或跨品种套利操作，力争提高资产收益率，具体策略包括跨银行间和交易所的跨市场套利，期限收益结构偏移中的不同期限品种的互换操作（跨期限套利）等。 5、现金均衡管理策略 本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动性。基金管理人将通过对基金申购、赎回现金流的预测，在投资组合的构建过程中，对各类投资品种的剩余期限搭配进行合理布局，并结合持续性投资的方法，将回购/债券到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的整体变现能力。 随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评估，在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后） 通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货币市场基金，具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取同期七天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需基金份额持有人大会审议。 十、基金的风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的高流动性、低风险品种。本基金的预期风险和预期收益均低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 十一、基金的投资组合报告（未经审计） 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行根据基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%） 1固定收益投资357,518,770.4878.73 其中：债券357,518,770.4878.73 资产支持证券-- 2买入返售金融资产45,000,187.509.91 其中：买断式回购的买入返售金融资产-- 3银行存款和结算备付金合计51,333,867.1311.30 4其他资产230,260.490.05 5合计454,083,085.60100.00 2、报告期债券回购融资情况 序号项目金额(元)占基金资产净值比例（％） 1报告期内债券回购融资余额-8.50 其中：买断式回购融资-- 2报告期末债券回购融资余额51,974,802.0412.95 其中：买断式回购融资-- 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 3、基金投资组合平均剩余期限 3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目天数 报告期末投资组合平均剩余期限73 报告期内投资组合平均剩余期限最高值77 报告期内投资组合平均剩余期限最低值33 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过120天。 3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 130天以内11.5512.95 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-- 230天(含)—60天12.41- 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-- 360天（含）—90天79.42- 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-- 490天(含)—120天-- 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-- 5120天(含)—397天（含）9.72- 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债-- 合计113.0912.95 4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本(元)占基金资产净值比例（％） 1国家债券39,854,207.509.93 2央行票据-- 3金融债券-- 其中：政策性金融债-- 4企业债券-- 5企业短期融资券-- 6中期票据-- 7同业存单317,664,562.9879.16 8其他-- 9合计357,518,770.4889.09 10剩余存续期超过397天的浮动利率债券-- 6、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细序号债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本(元)占基金资产净值比例(%)111188440118宁波银行CD173800,00079,605,952.9319.84 211181123618平安银行CD236500,00049,783,478.2512.41 311181541218民生银行CD412500,00049,759,196.7112.40 311180314418农业银行CD144500,00049,759,196.7112.40 411182128818渤海银行CD288500,00049,752,848.5712.40 518994118贴现国债41400,00039,854,207.509.93 611189609918杭州银行CD030400,00039,003,889.819.72 7、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0 报告期内偏离度的最高值0.2136% 报告期内偏离度的最低值0.0296% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.1226% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期正偏离度的绝对值未达到0.50%。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 9、投资组合报告附注 9.1基金计价方法说明。 (责任编辑：波少) |