富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书(8)
时间:2019-04-28 18:31 来源:百度新闻 作者:巧天工 点击:次
本基金主要采用股指期货套利的对冲策略寻找和发现市场中资产定价的偏差，捕捉绝对收益机会。同时，本基金根据市场情况的变化，灵活运用其他对冲套利策略提高资本的利用率，从而提高绝对收益，达到投资策略的多元化以进一步降低本基金收益的波动。 （1）股指期货套利策略 股指期货套利策略是指积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同合约之间等的价差关系，进行套利，以获取绝对收益。股指期货套利包括以下两种方式： ①期现套利 期现套利过程中，由于股指期货合约价格与标的指数价格之间的价差不断变动，套利交易可以通过捕捉该价差进而获利。 ②跨期套利 跨期套利过程中，不同期货合约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉合约价差进行获利。 （2）其他套利策略 基金经理会实时关注市场的发展，前瞻性地运用其他套利策略。 4、其他投资策略 （1）普通债券投资策略 本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 （2）可转债投资策略 本基金在可转债投资方面，将参与发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购，上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策；同时，本基金将综合运用多种可转债投资策略进行二级市场投资操作，在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 （3）中小企业私募债投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。 基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 （4）衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。 第九部分基金业绩比较基准 本基金采用绝对收益型业绩基准：中国人民银行公布的一年期银行定期存款基准利率（税后）+3%（如遇中国人民银行就该等基准利率进行调整则作相应调整）。 注：一个封闭期内如果中国人民银行调整一年期银行定期存款基准利率，则按利率执行的时间进行加权平均。计算方法为： r=r1×N1÷360+r2×N2÷360+r3×N3÷360+…… r：加权平均后的一年期银行定期存款基准利率 r1、r2、r3：一年期银行定期存款利率； N1、N2、N3：执行不同的一年期银行定期存款利率的天数。 本基金是定期开放式基金产品，采用“多空对冲”等绝对收益投资策略，以一年期银行定期存款基准利率（税后）+3%作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。 如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。 第十部分基金的风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，利用股指期货等金融工具对冲市场波动风险，相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。 第十一部分投资组合报告 一、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 65,086,369.53 50.35 其中：股票 65,086,369.53 50.35 2 固定收益投资 5,329,104.40 4.12 其中：债券 5,329,104.40 4.12 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 8,000,000.00 6.19 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 16,550,096.44 12.80 7 其他资产 34,300,915.42 26.54 8 合计 129,266,485.79 100.00 二、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 1,997,630.63 1.95 C 制造业 21,569,280.32 21.09 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,897,646.78 3.81 E 建筑业 3,116,159.50 3.05 F 批发和零售业 1,622,906.31 1.59 G 交通运输、仓储和邮政业 2,222,650.00 2.17 H 住宿和餐饮业 22,344.00 0.02 I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,527,728.16 3.45 J 金融业 22,966,302.31 22.46 K 房地产业 1,755,480.42 1.72 L 租赁和商务服务业 827,500.20 0.81 M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 573,418.90 0.56 R 文化、体育和娱乐业 987,322.00 0.97 S 综合 － － 合计 65,086,369.53 63.64 三、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例（%） 1 600030 中信证券 275,800.00 4,415,558.00 4.32 2 601288 农业银行 1,066,201.00 3,838,323.60 3.75 3 601398 工商银行 718,258.00 3,799,584.82 3.72 4 601318 中国平安 64,689.00 3,629,052.90 3.55 5 601688 华泰证券 217,124.00 3,517,408.80 3.44 6 600036 招商银行 133,914.00 3,374,632.80 3.30 7 600519 贵州茅台 2,561.00 1,511,015.61 1.48 8 000876 新希望 139,726.00 1,017,205.28 0.99 9 601877 正泰电器 39,200.00 950,208.00 0.93 10 600406 国电南瑞 50,700.00 939,471.00 0.92 四、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 5,274,104.40 5.16 其中：政策性金融债 5,274,104.40 5.16 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债（可交换债） 55,000.00 0.05 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 5,329,104.40 5.21 五、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投 资明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) （%） 1 018005 国开1701 52,510.00 5,274,104.40 5.16 2 110049 海尔转债 550.00 55,000.00 0.05 六、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支 持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 七、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 八、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投 资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 九、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （一）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变 风险说明 卖） 动(元) IF1903 IF1903 -37.00 -33,382,140.00 508,140.00 － IF1902 IF1902 -18.00 -16,227,000.00 -35,460.00 － IF1901 IF1901 -11.00 -9,911,880.00 440,426.64 － IC1901 IC1901 1.00 826,200.00 -65,440.00 － 公允价值变动总额合计(元) 847,666.64 股指期货投资本期收益(元) 13,140,143 .62 股指期货投资本期公允价值变动(元) 3,061,978. 38 （二）本基金投资股指期货的投资政策 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股 指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利 于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。 十、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （一）本期国债期货投资政策 本基金不允许投资国债期货。 （二）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计（元） － 国债期货投资本期收益（元） － 国债期货投资本期公允价值变动（元） － 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 （三）本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 十一、投资组合报告附注 （一）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部 门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告编制日前一年内，本基金持有的“招商银行”的发行主体招商银行股 份有限公司（以下简称“公司”），由于公司存在内控管理严重违反审慎经营规 则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方 金融机构信用担保、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现 (责任编辑：波少) |